Gerechtshof ’s‑Hertogenbosch bevestigd btw-vrijstelling voor pensioenfondsen

De fiscale discussie rondom de btw‑behandeling van pensioenpremies blijft volop in beweging. Na uitspraak van het Gerechtshof Arnhem‑Leeuwarden in 2025, waarin werd geoordeeld dat pensioenfondsen btw zouden moeten rekenen over de volledige premie, heeft het Gerechtshof ’s‑Hertogenbosch op 10 december 2025 dat hierop de btw-vrijstelling van toepassing is , net zoals het Gerechtshof Amsterdam in 2023. Op dit moment staat het dus 2-1 voor de toepassing voor de btw-vrijstelling voor pensioenfondsen.

Oordeel Gerechtshof ’s‑Hertogenbosch

Het Hof oordeelt dat een ondernemingspensioenfonds verzekeringshandelingen verricht en dat deze handelingen daarom btw‑vrijgesteld zijn op basis van artikel 11 lid 1 sub k Wet OB. De kernoverwegingen zijn:

• Er is sprake van een rechtsbetrekking tussen fonds en deelnemer, waarbij het fonds de verplichting heeft een uitkering te doen wanneer het verzekerde risico zich voordoet (bijv. pensionering of overlijden).
• Het fonds draagt risico, bijvoorbeeld wanneer beleggingsresultaten tegenvallen of de levensverwachting toeneemt. Dit risico is vergelijkbaar met dat van een verzekeraar, ook al wordt het niet noodzakelijk volledig herverzekerd.
• De omstandigheid dat een deelnemer in sommige situaties recht behoudt op pensioen zonder premiebetaling, doet volgens het Hof niet af aan het verzekeringskarakter. Het gaat om de systematische premiebetaling, niet om incidentele uitzonderingen. Met dit aspect was voor gerechtshof Arnhem-Leeuwarden eind vorig jaar reden dat de vrijstelling niet van toepassing zou zijn.

Gerechtshof ’s‑Hertogenbosch concludeert dan ook dat:

• De pensioenuitvoering één vrijgestelde verzekeringsdienst en dus niet btw-belast is.
• Het pensioenfonds heeft hiermee géén recht op aftrek van voorbelasting heeft.

We benadrukken dat duidelijkheid over deze kwestie van de Hoge Raad (of uiteindelijk zelfs van het Europese Hof van Justitie) moet komen. De Hoge Raad  heeft inmiddels de eerdere uitspraken (Amsterdam en Arhem-Leeuwarden) in behandeling genomen. De Staatssecretaris heeft aangegeven dat hij tot het moment van uitspraak van de Hoge Raad geen actie zal ondernemen en vasthoudt aan het bestaande uitgangspunt dat pensioenuitvoering kwalificeert als één vrijgestelde verzekeringsdienst. Dconform de eerdere uitspraak van Hof Amsterdam uit 2023. Zolang de Hoge Raad nog geen uitspraak heeft gedaan, blijft dit het beleid.

Hoewel btw-heffing over de pensioenpremies dus nog niet vaststaat, is het raadzaam om niet volledig af te wachten. Immers, de financiële impact van btw-heffing kan zeer groot zijn. Temeer omdat werkgevers zelf geen partij zijn in de onderhavige procedures en terzake dus ook geen bezwaar/beroep kunnen aantekenen, adviseren wij u dan ook om:

• Contact op te nemen met uw pensioenfonds, en te bespreken hoe zij met deze uitspraken omgaan en/of zij hierover reeds (individuele) afspraken met de Belastingdienst hebben gemaakt;
• Uw huidige pensioenafspraken als werkgever met het pensioenfonds te beoordelen; en
• De toekomstige financiële impact in te schatten, zolang uw pensioenfonds nog onderdeel uitmaakt van het huidige Financieel Toetsingskader (ftk-stelsel).

Conclusie

De uitspraak van het Gerechtshof ’s‑Hertogenbosch sluit aan bij zowel het beleid van de Belastingdienst als de richting die wij eerder hebben gedeeld: geen btw over pensioenpremies. Toch blijft het wachten op de beslissing van de Hoge Raad. Tot die tijd blijft de onzekerheid bestaan, vooral voor werkgevers die geen btw‑aftrekrecht hebben.

Wij blijven de ontwikkelingen nauwgezet volgen en informeren onze klanten zodra er nieuwe duidelijkheid komt.

Mocht u bijgepraat willen worden naar aanleiding van bovenstaande, of heeft u vragen naar aanleiding van dit bericht, dan kunt u uiteraard contact met ons opnemen via uw vaste contactpersoon of via [email protected]